中國恒大（03333）多項債務到期且已觸發違約，醞釀多時的債務重組方案據報有新進展。財經智庫REDD引述消息人士稱，廣東省政府計劃在3月5日全國兩會召開前，公布恒大債務重組框架；目前政府已經完成對恒大的盡職調查，近日已向國務院遞交擬議框架，供評估和討論。
粵省府主導 境內外分開處理
消息人士透露，廣東省提議在法庭外重組恒大債務，並計劃將其境外債務及資產與境內重組分別處理，目標是通過出售恒大境外資產，包括在香港上市的恒大汽車（00708）及恒大物業（06666），以助償還超過1500億元人民幣的境外債務；廣東省計劃向國資投資者出售恒大資產，或在10月以前公布詳細的資產重組方案。
按恒大汽車及恒大物業周五（21日）收市價3.94元（挫3%）及2.79元（跌1.8%）計，市值合共728.87億元，按恒大持股58.54%及58.18%計，所持貨值佔425.61億元。恒大周五股價曾低見1.73元，收報1.79元，仍下滑0.6%。恒大2025年到期8.75厘美元債上漲3.9美仙，至15.9美仙。
恒大早前接連變賣資產還債，商討出售恒大汽車、恒大物業及灣仔恒大中心等大額資產一直無進展，去年9月傳恒大準備債務重組，及至上月仍重申將制定境外債務重組方案，但據稱上月12日政府工作組通知恒大各個區域公司暫停所有資產處置，以便先查明真實的資產負債表狀況，再定重組方案。房地產分析員認為，若由廣東省政府主導恒大債務重組並承擔相應責任，最低限度或有助恒大順利變現資產，對相關債券持有人有利。
此外，恒大境外美元債違約後一直未見解決方案出爐，該公司近日遭境外債權人發警告信，恒大周五開市前公布，考慮到目前面臨的經營及財務挑戰，尤其是債務壓力，其風險化解委員會正在積極研究解決方案，並與債權人進行溝通；建議增加聘請中介機構，協助公司開展債務風險化解工作，跟進債權人訴求，依法公平處理債務問題。
恒大擬增聘的中介機構包括中金公司（03908）、中銀國際作為財務顧問，中倫律師事務所則為法律顧問。廣東省政府上月向恒大派出工作組督促推進企業風險處置工作，並成立風險化解委員會，成員除有來自粵海控股、信達資產管理及越秀集團等國企的高層外，也包括中倫律師事務所合夥人郝瀚。
恒大截至去年6月底的負債總額高達1.97萬億元人民幣，該公司去年12月6日有兩筆美元債息屆滿寬限期後至今仍未支付，已觸發違約，而緊接於周六（22日）及下周一（24日）到期的4筆美元債息，合計3.525億美元（約27.5億港元），且下周五（28日）還有兩筆合計2.552億美元（約19.9億港元）的債息屆滿寬限期。
接觸債權人組織編制名單
代表部分境外債券持有人的組織周四批評恒大並無積極與境外債權人溝通、沒有以實質行動努力化解風險，別無選擇下只能嚴肅考慮採取強制執行措施捍衞合法權利。路透報道，該債權人組織發出上述警告信後，恒大的團隊才與債權人接觸。報道又引述一份信函顯示，恒大早前要求境外債券持有人披露持倉情況，目標下周中得到回覆，以編制持有人身份清單，恒大於信函中聲稱，該清單旨在方便與債券持有人溝通。
恒大重組框架方案傳兩會前公布 料賣汽車物管公司抵債 股價全線跌 - 雅虎香港新聞
Read More
Tidak ada komentar:
Posting Komentar